京能清潔能源(579)

京能清潔能源(579)從事內地新能源發電業務，當中燃氣及風電佔比55%和30%。過去多年不斷擴充現有業務，收入和盈利保持穩定增長。今年首季盈利增約30%，料增長勢頭持續。最近完成印發新股份予大股東京能集團，現持股量提升至逾70%。值得留意每股認購價較現價溢價約40%，反映大股東對公司前景有信心。

現價市盈率低至6倍，股息率高達5厘，估值非常吸引。現時市場給予低估值，或擔心公司負債比率偏高所帶來風險溢價，但考慮到大股東背景、業務發展及穩定盈利能力等基本因素，風險持續降溫下有望收窄估值折讓。建議現價買入，目標價2.5元，止蝕價1.5元。