2024年上半年NASDAQ 100表現最差的會是Walgreen (WBA)。這主要原因來自藥品連鎖實體零售商Walgreen的基本面持續惡化,未來將會關閉大量盈利不佳的分店。很久之前寫過一篇文章講...
美股分析
存儲芯片HBM的上行周期 (信報「財智博立」專欄)
存儲晶片,或稱半導體存儲,主要包括DRAM、Flash、SRAM、PROM等,而其中DRAM及NAND Flash是最主要的存儲類型,佔據整體市場份額高達99%左右,但是DRAM的市場規模和集中度都遠...
生成式AI價值鏈的關鍵公司 (信報「財智博立」專欄)
若要投資在生成式AI(GenAI)相關公司,相信很多人會即時想起Nvidia(NVDA),每次其公佈業績,市場都會屏息以待,因為好壞將影響整條GenAI生態鏈的投資價值,觸動相關股票變動。Nvidia...
美國餐飲食材分銷行業的市場競爭 (經濟一週「博立群股」專欄)
Sysco (SYY)是最為人所知的美國全國性餐飲食材供應鏈企業之一,為大型連鎖餐飲企業、小型獨立餐廳、學校、醫院、酒店等提供食材相關的分銷服務,緊隨其後的是US Foods (USFD)。根據Sys...
初步了解美國餐飲供應鏈企業的商業模式
根據美國餐飲協會 (The National Restaurant Association) 的資料,美國2024年預計餐飲市場規模為1.1萬億美元,對應餐飲業一般佔到收入25%-30%的食材成本,故...
Microsoft在生成式人工智能的投資是否物有所值?(信報「財智博立」專欄)
作為科技界的龍頭企業,Microsoft(MSFT)近年在生成式人工智能(GenAI)領域的投入可謂是前所未有。根據最新一季的財報電話會議,董事長兼首席執行官Satya Nadella表示公司正在大幅...
Netflix業績短評 (信報「財智博立」專欄)
Netflix公佈了2024年第一季業績,收入、經營利潤、用戶增長等各項核心指標均超過市場預期,但是業績公佈後股價反而大幅下挫,顯然市場對業績内容有不同解讀。我們初步認爲市場覺得失望的地方並不是業績的...
Marriott點只酒店咁簡單 (信報「財智博立」專欄)
Marriott International(MAR.US)是一個全球知名的酒店集團,旗下擁有30多個品牌,包括大家熟悉的The Ritz Carlton、St. Regis、JW Marriott、...
很久沒有經受考驗的美國水泥公司 (經濟一週「博立群股」專欄)
最近看了一間名為Eagle Material (EXP)的美國建築材料公司,以銷售水泥以及石膏板為主。從地域角度看,Eagle Materials的收入主要產生於Colorado、Illinois、K...
在美國比lululemon更火的瑜伽品牌 (信報「財智博立」專欄)
剛剛完成大約一星期的美加之旅,這次在美國主要停留了在洛杉磯,並順道考察一下當地的消費品牌。有朋友提到當地現在有比lululemon更「火」的運動品牌,於是我特地抽時間到位於The Grove的Alo ...
從Dollar General看猜測短期業績的難度
在既定的印象裡面,在美國經營類似Daiso這樣的平價商品銷售,擁有門店接近2萬間的Dollar General(DG),在貧富懸殊、面對經濟壓力的大環境下理應會受惠。但是當具體觀察其連續數個季度的業績...
外行人不一定遜於行內人
1967年創立,依靠Polo恤衫建立起服裝王國的Ralph Lauren (RL) 品牌,成立至今只有3個CEO:Ralph Lauren在2015年10月的時候卸任CEO,並指派Gap Inc旗下的...