中原博立上周透過綫上及綫下舉行了鼠年的第一場公開講座，其中拍檔Michael詳細分享了有關5G產業鏈的詳細看法，而我則帶來一家今年重點看好的股份 – 阿里健康（241）。
而時隔一周多一點，今天阿里健康再度大幅逆市造好，主要是因爲今天以下新聞出臺：【“放心購藥”正式啟動，慢性病患在天貓購買處方藥最快30分鐘拿到藥】。
我早於去年年底時已率先提出要重點關注平安好醫生（1833）等綫上問診及醫療企業，而隨著疫情的推進，我更認爲這無形中為綫上醫療打了免費打了一場價值不菲的廣告；同時，在疫情之後，我認爲這將帶來結構性的機會，有助綫上醫療公司逐步打開市民習慣的缺口，提升轉化率，長遠帶來盈利。
而國家自去年開始已經反覆推出不同的政策去支持綫上醫療，譬如開放社保等（詳情可以參考最低的附錄）；而今天的新聞更是重磅，因爲這意味著慢性病患者將可以在綫上平臺購買處方藥，這將帶來龐大的需求。過往由於政策的規限，綫上平臺只能售賣非處方藥，譬如維他命產品等，如果要購買處方藥，綫上平臺還是要通過與綫下平臺合作才能提供，大大減低了患者的方便性。
從昨天開始，全國超過3億慢性病患者群體，均可在天貓上購買處方藥。在北京、上海、廣州、深圳、杭州等10座城市的病患，最快30分鐘就可收到藥。據介紹，天貓上的互聯網醫院醫生，從上午8時30分起到夜間24時，可為慢病患者提供線上問診服務。用戶只需打開手機淘寶App，搜索所需要的藥品名稱，加入需求清單，經過“互聯網醫院醫生複診開方”“線上藥師審核處方”兩個步驟之後，商家便可送藥上門。目前，阿里健康與天貓已聯動國內外超過50家製藥企業，儘力保障藥品供給和藥價穩定，同時合作菜鳥、順豐、九州通等在內的物流行業夥伴，共同開闢藥品運送通道。
我深信隨著處方藥的放開，醫藥電商市場將在2020年有一個顯著的增長；同時我認爲綫下的藥房將會面對更大的衝擊。我持續看好整個在綫醫療行業，會繼續以雙保險形式持有最受惠的平安好醫生及阿里健康。
過往的政策輔助：
2018年：明確國家對發展“互聯網+醫療健康”的導向。
2019年8月：新修訂的《中華人民共和國藥品管理法》允許在一定條件下可以通過網絡進行銷售；
2019年8月：國務院發佈《關於完善“互聯網+”醫療服務價格和醫保支付政策的指導意見》首次提出符合條件的“互聯網+”醫療服務可以納入醫保報銷範圍
（筆者及其客戶持有上述股票，並隨時買入及賣出）
作者洪龍荃，博立聯合創辦人、基金經理、中原資產管理投資總監
