生成人工智能(AIGC)興起對上游晶片領域的受惠者除了眾所周知提供高階人工智能(AI)芯片的Nvidia外,還有其他細分的晶片領域也能受益,EDA (Electronic Design Automat...
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從福耀玻璃和寧德時代的毛利率變化可看到什麼?(經濟一週「博立群股」專欄)
福耀玻璃(3606)以生產汽車安全玻璃為主要業務。而寧德時代(300750)則主要從事製造用於新能源汽車的動力電池和儲能系統的電池,2022年仍有7成收入來自動力電池的銷售。現時新能源汽車製造行業競爭...
如何尋回投資的節奏感 (信報「財智博立」專欄)
剛剛過去的3月份是港股的業績期,也是我們全年其中一個最忙的時間。我們盡力詳細分析每一間關注公司的財務報表,然後再參與多場的業績會及其後的管理層會議,期望在財務分析的基礎上,再透過會議交流更進一步了解行...
投資要警剔線性地看趨勢及簡單分類
上次在一篇文章裡介紹了<<真確 (Factfulness) >>一書(按此重溫 ),並分享了其中一個直覺偏誤 — 二分化直覺偏誤。這篇文章繼續再分享兩個直覺偏誤,以及如何連繫到...
羽絨界名牌Moncler的業績初探
Moncler為羽絨界名牌,論功能性未必最好,但潮流指標無出其右!Moncler(MONC)在意大利米蘭上市,美國都有ADR,2月尾公布業績後,股價至今逐部上升9至10%。除了品牌認知度及受歡迎程度越...
逐步了解復銳醫療科技的生意模式
復銳醫療科技(1696)旗下的Alma是在以色列註冊的能量源醫療美容器械供應商,自主設計、研發及生產醫療美容器械。用於能量源醫美治療的主要能量形式包括激光、射頻、超聲波、強脈衝光等。醫美器械產品功能包...
佐丹奴現時活得好嗎? (信報「財智博立」專欄)
先前有數篇文章和大家分享一些全球知名的歐洲奢侈品公司,今天走向另一個極端,看看香港土生土長的便服品牌零售商的最新情況。主力在香港經營Bossini品牌的堡獅龍國際(592)近年收入基本在下降軌,並已經...
百億銷售的康方生物可期 (信報「財智博立」專欄)
康方生物(9926)早前公佈了22年的全年業績,我們認爲其業績表現相當不錯,各項業務發展的勢頭非常好,在創新藥開發、商業化和國際化等方面均取得突破性成績。其中,全球PD-1/CTLA-4雙抗產品開彈尼...
從恒立液壓看非技術因素如何影響成敗 (經濟一週「博立群股」專欄)
研究製造業,尤其是生產技術含量比較高的產品的製造業公司的時候,我們可能會認為技術就是其核心的競爭優勢,技術越先進、越快獲得突破便會是贏家。中國多個產品正在實現「國產替代」:即用國內企業生產的產品來代替...
芒格槓桿失敗的啟示 (內容修正)
上星期發佈了一篇文章(按此),講述巴菲特拍檔芒格使用槓桿買入阿里巴巴失敗,有朋友指出了我的失誤,因為他在阿里巴巴的持倉被強制平倉有可能並不是真相。根據Daily Journal 今年股東大會的Tran...
尖沙咀還是死城嗎?(信報「財智博立」專欄)
自2月初通關後,到3月取消口罩令,究竟香港消費市道有否受惠?入境遊客算不算多?他們能否帶旺香港經濟?旅發局最新分佈2月訪港旅客達146萬人次,為疫情前約三成水平,要更清楚真實情況,相信要待更多數據出台...
芒格使用槓桿失敗的啟示
在今年的Daily Journal(DJCO.US)股東大會上,-巴菲特長期拍檔芒格(Charlie Munger)認了在阿里巴巴(9988)這項投資上的失誤,這一點已經受到媒體的廣泛報導。但是比較反...