2024-07-16
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PLTR 能否是下一隻 AI 領導股?!
今輪牛市以半導體為首的硬件股為領導。軟件股方面，尤其是中小市值，大部份是跑輸指數。例外的是這隻從事數據分析及決策工具的 Palantir (PLTR)。作為客戶投資組合的主要持股，回看早前6 月初的買入點是不錯; 個多月已升值21%，遠跑贏期內納指的6%!
長話短說，公司的核心投資主題是: 很多 LLM (large language model) 的 AI 應用，就是找不到商業化路經。PLTR 就是把 LLM 結合其 Ontology 架構; 充分發掘企業的數據用作決策及營運分析。和 TSLA 相似，PLTR 是有點 cult (信仰股)味道，也不算是機構性投資者愛股。機構性投資者對公司的睇法比較兩極，有些就是不信。但PLTR 就是美國國防部數據分析的主要供應商，單憑這點實力及可靠性怎也有罷！公司的增長故事，就是從軍事／政府應用拓展至商用發展。
從 TSLA/ PLTR 的例仔可以看到，有些機構性投資者對創新技術的睇法及接受程度還是保守；對某些基金經理而言，買得過的 tech 股是如 MSFT/ AAPL 等，以 AI 用在原有的應用上作優化。PLTR 會否是十倍股，還要時間驗證，惟我看 PLTR 是具備 disruptive innovator 的特質。
最新的發展是，共和黨總統候選人 Donald Trump 有些少爆冷地找參議員 JD Vance 作為候選副總統。 翻查資料， JD Vance 有搞 venture capital Narya Capital，和 PLTR 的始創人 Thiel 是有些淵源。Vance 曾為 Thiel 工作，而Thiel 也為Vance 的參議員選舉工程作捐獻，及投資於 Vance 其後創立的 Narya Capital。而 Narya Capital 的其中一項投資 Chapter，也有用到 PLTR 的數據分析服務。所以這隻又可看作另一隻 Donald Trump 概念股。
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