机械人顾问的前景

近年人工智能兴起，加上大数据应用更为成熟，使金融理财界出现一种新的业务模式—— 机械人顾问(Robot Advisers)，不少分析更指其是业界的未来，并取代真人顾问。于是不少金融机构均投入大量资金研发，以图先行抢占该市场。但就笔者经验，情况未必如想象乐观。

首先，跟网购概念相近，机械人顾问的性质亦是去中介，不同的是后者会告诉客户该投资甚么。但金融产品非必需品，且金额庞大，顾问除投资建议外，更需跟客户沟通、处理客户情绪，故其功能不易被取代。只建构个别系统而望客户登入后即跟随计算机指令交易，是过于理想化。

另外，客户会否长期「惠顾」，取决于是否能赚钱。说穿了，机械人顾问是金融模型，当各大行也推出其顾问，优势不易建立，最后赚钱机率跟现有以人为顾问的方式，可能分别不大。
短至中期而言，投资者不应对这类Fintech的成果过分憧憬。